Анализ использования оборотных средств

В продолжение анализа оборотных средств целесообразно рассчитать собственные оборотные средства предприятия (СОС) и коэффициенты ликвидности.

Собственные оборотные средства = Текущие активы - Текущие обязательства

Таблица 3.6.2.

(Тыс. руб.)

2009 год

2010 год

Текущие активы

63,8

64,7

Текущие обязательства

15,2

11,6

Собственные оборотные средства

48,6

53,1

Так как СОС больше 0, то отсутствует ограничение на свободное использование финансовых средств. В случае предъявления всех текущих обязательств у фирмы хватит текущих активов на покрытие выставленных счетов.

Проанализируем коэффициенты ликвидности.

. Коэффициент текущей ликвидности:

Оптимальное значение 2-3.

. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности.

. Коэффициент абсолютной ликвидности.

К а.л.= (Ден. средства + Краткоср. фин. вложения) / Текущ. Обязательства оптимальное значение 0,2-0,7.

Таблица 3.6.3. Коэффициенты ликвидности

Показатель

2009 год

2010 год

Изменение (+,-)

Коэффициент текущей ликвидности

4,2

5,6

+1,4

Коэффициент срочной ликвидности

2,3

3,1

+0,8

Коэффициент абсолютной ликвидности

1,3

2,0

+0,7

Коэффициент текущей ликвидности

показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее время. Значения коэффициента зависят от отрасли и различны для разных стран. В 2010 году показатели улучшились по сравнению с 2009 г. Это связано с тем, что текущие активы увеличились на большие значения, чем текущие обязательства организации. А текущие обязательства в большей степени характеризуются кредиторской задолженностью.

В коэффициенте срочной ликвидности учитывают только те активы, которые могут быть очень быстро превращены в наличные деньги. Его ориентировочное значение различно и меняется в зависимости от страны и отрасли. В России его рекомендуемое значение лежит в диапазоне 0.70.8. Показатели намного выше рекомендуемому диапазону, это означает, что ликвидных средств вполне достаточно для покрытия текущих обязательств.

Для показателя абсолютной ликвидности требования к ликвидности стоящих в знаменателе активов еще выше. В России для этого коэффициента принято значение 0.200.25. Рассчитанные показатели выше соответствующего норматива и свидетельствуют о высокой доли наиболее ликвидных активов - денежных средств, в структуре актива баланса.

Коэффициенты ликвидности свидетельствуют об удачной структуре активов, организация в случае одновременного предъявления счетов к оплате оказалась бы в состоянии оплатить краткосрочные обязательства в полном объеме. В 2010 году положение улучшилось, что обусловлено значительным увеличением собственных оборонных средств.

Перейти на страницу: 1 2 

Другая интересная статья

Применение пакета Анализ данных программы МS Ехcel в курсе статистики
Цель работы: освоение основных статистических величин, выполнение расчетов и применение пакета «Анализ данных» программы МS Ехcel в курсе статистики. Задание 1 Используя пакет «Анализ данных» программы М5 Ехсе1, сформировать генеральную совокупность случайной величины, подчиняющейся нормальному распределению с заданными параметрами объемом N = 1000. Из полученной генеральной совокупности сформировать две выборки, объемом n = 75. Одну выборку сфор ...

Copyright © 2013 - Все права защищены  www.econforward.ru