Исследование эффективности применения технического анализа на российском рынке ценных бумаг

технический анализ фондовый рынок

Теперь я проведу исследование эффективности применения анализа структуры ценовых колебаний с помощью фигур технического анализа, рассмотренных выше. Исследование проводилось на динамике цен фьючерса на индекс РТС за период январь-декабрь 2011г. Замечу, что технический анализ наилучшим образом работает в условиях высокой ликвидности. В связи с этим поясню, что самым ликвидным всегда является фьючерсный контракт с ближайшей датой экспирации. Поэтому для исследования я взял последовательно 4 разных фьючерсных контракта на индекс РТС: RIH1, RIM1, RIU1, RIZ1 с датами экспирации 15.03.2011г., 15.06.2011г., 15.09.2011г., 15.12.2011г. соответственно.

Прежде чем показать методику проведения сделок, необходимо пояснить некоторые специальные термины, которые были использованы при ее изложении.

Стоп лосс - биржевая заявка, выставленная в торговом терминале трейдером или инвестором с целью ограничить свои убытки при достижении ценой заранее определённого уровня.

Длинная позиция - позиция, при которой число купленных контрактов превышает число проданных. Обладатель такой позиции является "чистым" держателем срочных контрактов.

Короткая позиция - продажа ценных бумаг, товаров или валюты, которыми торговец на момент продажи не владеет. Такая операция возможна, если условия контракта предусматривают его исполнение (поставку) через некоторое время или при маржинальной торговле, когда разрешено продавать взятый у брокера в кредит товар с предполагаемой последующей покупкой аналогичного товара и возврата кредита в натуральном (товарном) виде. Торговец надеется, что цена упадёт и он сможет дешевле выкупить ранее проданный товар. Этот механизм обеспечивает возможность получать прибыль при снижении цен.

Продажа без покрытия является одним из видов спекуляций. Наиболее часто она проводится на условиях маржинальной торговли, которые позволяют заключать торговые сделки на суммы, в несколько раз больше реального капитала торговца.

Методика проведения сделок заключалась в том, что трейдер оценивал графическую картину изменения цены на часовых графиках динамики фьючерса на индекс РТС, и старался отыскать там описанные выше фигуры и формации технического анализа а именно:

. Если на взгляд трейдера намечалась среднесрочная восходящая или нисходящая динамика то проводились линии восходящего или нисходящего тренда. Далее при движении цены в будущем, как только цена подходила достаточно близко либо пересекала линию тренда то при восходящей или нисходящей динамике открывалась «длинная» либо «короткая» сделки соответственно. При этом всегда ставился «стоп - лосс» на 2000 пунктов от цены открытия сделки. Соответственно закрытие сделки происходило либо по «стоп - лоссу» либо при получении технического сигнала на открытие противоположной сделки (при этом соответственно данная сделка закрывалась и в этот же момент открывалась сделка в противоположном направлении), либо при достижении уровня прибыли более 6000 пунктов (в этом случае трейдер не закрывал сделку сразу, а ожидал окончания часа в который поступил сигнал, либо окончания торгового дня во время которого поступил данный сигнал если на взгляд трейдера рынок давал сильные сигналы на продолжение движения цены в прибыльном направлении. Поэтому в таких ситуациях прибыль могла быть как выше 6000 пунктов, так и ниже.).

Перейти на страницу: 1 2

Другая интересная статья

Показатели производственно-хозяйственной деятельности предприятия (2)
Производство - процесс создания разных видов экономического продукта. Понятие производства характеризует специфически человеческий тип обмена веществами с природой, или, более точно, - процесс активного преобразования людьми природных ресурсов с целью создания необходимых материальных условий для своего существования. Один из возможных видов деятельности организации или физического лица, направленный на создание конечного продукта или услуги. Производственно ...

Copyright © 2013 - Все права защищены  www.econforward.ru