Валютный рынок

На данной гистограммы и таблицы, наглядно видно, какие валюты наиболее преобладали в торговли за последние 15 лет. Преобладания доллара показывает, что основные торги шли против этой валюты. Но и показатель кросс - курсов тоже ощутим (кросс-курс - это курс обмена между валютами, исключая американский доллар).

Рис. 2.3 - Обороты на традиционном рынке Forex (валютные пары), млдр. долл.

Самой популярной валютной парой на мировом валютном рынке по всем видам традиционных Forex - операций является, конечно же евро/доллар, более чем в два раза опережающая пары доллар/иена и фунт/доллар. Удивительно, но на четвертое место по оборотам вышли операции австралийского доллара против американского.

Для сравнения: среднедневной объем торговли биржевыми валютными фьючерсами составляет всего $12 млрд. Однако справедливости ради замечу, что на бирже стандартным размером контракта является сумма около $100000,а не $5 млн, как на рынке спот - сделок, т.е. в 50 раз меньше. И если сравнить среднедневное количество заключенных сделок на срочном рынке и рынке спот - сделок, то оно будет сопоставимым - примерно по 120000 (данные на 2003). Так что для «маленьких» инвесторов более предпочтительными по сопоставимой для соответствующих маржинальных счетов ликвидности будут биржевые фьючерсы и опционы, а для крупных - Forex.

Из наглядного примера мы видим, что сильно преобладают три валютные пары - это EURUSD,USDJPY,GBPUSD из-за своей ликвидности и хорошего объема выросшего за 6 лет. А что же касается динамики рынка, его тренда так сказать, мы рассмотрим в следующей таблицы, валютную пару евро/доллар.

Рис. 2.4

На представленных графиках я использовал два вида MA (moving average) скользящих средних.

Скользящее среднее значение (МА) - один из старейших и наиболее распространенных инструментов технического анализа. МА показывает среднее значение цены за некоторый период времени. При расчёте скользящего среднего производится математическое усреднение цены валюты за данный период.

Рис. 2.5

Первый вид MA - это SMA (Simple Moving Average) или простая скользящая средняя со значением 21.

Простая скользящая средняя (SMA). Её вычисляют по следующей формуле: SMA = Sum(Pi)/n, где n - количество дней (параметр средней), Pi - котировки валюты для всех дней, принимающих участие в расчете текущего значения средней.

По-русски говоря, если сложить n последних цен и поделить сумму на их количество (n), мы и получим среднее значение цены за n последних периодов. Это и будет текущее значение простой скользящей средней.

Второй вид MA - это EMA (Exponential Moving Average) или экспоненциальная скользящая средняя со значением 8.

Экспоненциальная скользящая вычисляется по формуле: EMA = EMA(t-1) + (2/(n+1))*(Pt - EMA(t-1)), где Pt - текущая котировка; n - период усреднения. Как видите, каждое новое значение EMA содержит в себе информацию о предыдущем - в формуле для расчета текущего EMA используется предшествовавшее текущему значение EMA(t-1).

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5

Другая интересная статья

Предпринимательство в экономике региона
История предпринимательства начинается со средних веков. Уже в то время купцы, торговцы, ремесленники, миссионеры представляли собой начинающих предпринимателей. С появлением капитализма стремление к богатству приводит к желанию получать неограниченную прибыль. Действия предпринимателей принимают специализированный характер, обретая цивилизованные рамки. Нередко предприниматель, будучи собственником средств производства, и сам трудится на своей фабрике, на с ...

Copyright © 2013 - Все права защищены  www.econforward.ru